Kolumne: Für den winzigen Zinnmarkt werden größere Dinge vorhergesagt

Von Andy Home

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LONDON (Reuters) – Tin hat die diesjährige Pandemie relativ unbeschadet überstanden.

Lockdowns auf der ganzen Welt haben Haushalte dazu veranlasst, sich mit langlebigen Lebensmitteln einzudecken und mehr Heimelektronik zu kaufen, was dem Metall in Weißblech und Lötmetall einen Aufschwung verschafft und dazu beiträgt, den allgemeinen Abschwung in der weltweiten Produktionsaktivität abzumildern.

Unterdessen war die Zinnproduktion zu Beginn des Jahres besonders stark betroffen, da einige der größten Produzenten der Welt während der Lockdowns vorübergehend Minen und Hütten schlossen.

Das Nettoergebnis wird nach Angaben der International Tin Association (ITA) in diesem Jahr ein weltweites Angebot-Nachfrage-Defizit von rund 5.200 Tonnen sein.

Das ITA prognostiziert für 2021 ein geringeres Defizit von 2.700 Tonnen, da die Nachfrage um sechs Prozent steigt, eine ähnlich große Erholung wie nach der Finanzkrise 2008–2009.

Weitere Defizite könnten die Folge sein, da die Zinnnachfrage einen sprunghaften Anstieg der Verwendung erfährt.

Dabei geht es noch nicht um die unterschätzte Rolle von Zinn in den kommenden grünen und industriellen Revolutionen, sondern darum, was in der mikroskopischen Welt des Leiterplattenlötens vor sich geht.

Löten macht mittlerweile etwa die Hälfte des weltweiten Zinnverbrauchs aus. Da die weltweite Nachfrage nach Mobiltelefonen, Laptops und Smart-TVs immer größer wird, ist es zu einem immer wichtigeren Bestandteil der Zinnnachfrage geworden.

Zinn profitiert jedoch noch nicht vollständig vom Elektronikboom, da die in Loten verwendete Metallmenge stetig zurückgegangen ist.

Laut Dr. Jeremy Pearce, Leiter der Marktforschung am ITA, bedeutet die Miniaturisierung von Komponenten, dass die heutigen typischen Leiterplatten nur halb so viel Zinn verbrauchen wie vor zehn Jahren.

Während die weltweiten Lieferungen von Halbleitern im letzten Jahrzehnt jährlich um etwa 4 % gestiegen sind, ist der Zinnverbrauch beim Löten weitgehend zurückgegangen.

Dieser Trend geht nun zu Ende, sagte Pearce auf dem jährlichen ITA-Seminar, und der Übergang zum oberflächenmontierten Löten, bei dem weniger Zinn verbraucht wird, sei nun „abgeschlossen“. Die Miniaturisierung hat weitgehend ihr Ende gefunden.

Das bedeutet, dass der Zinnverbrauch beim Löten stärker der zugrunde liegenden Wachstumsrate bei Elektronikartikeln folgen sollte.

Unterdessen wird erwartet, dass sich der Ausstieg aus Blei in Loten beschleunigt, da die Regulierungsbehörden die Parameter für die Verwendung von als gefährlich eingestuften Stoffen stetig verschärfen.

Weniger Blei bedeutet mehr Zinn.

Laut Pearce machten bleifreie Lote im letzten Jahrzehnt durchschnittlich etwa 65 % der weltweiten Gesamtmenge aus und stiegen im vergangenen Jahr auf 74 %.

Das ITA prognostiziert einen weiteren Anstieg, wobei bleifreie Lote bis 2030 90 % aller Lote ausmachen werden.

Wenn das ITA stimmt, bedeutet das, dass der größte Dämpfer der Zinnnachfrage der letzten 10 Jahre verschwinden wird.

Diese Mikroveränderungen in der Welt des Lötens sind für die Zinnnachfrage von doppelter Bedeutung, da die kommende vierte industrielle Revolution viel mehr Leiterplatten benötigen wird.

Das sogenannte Internet der Dinge mit verbesserter Konnektivität zwischen Maschinen und Geräten wird buchstäblich mit Zinnloten zusammengeklebt.

Zinn gibt es schon lange. Als die Menschen zum ersten Mal entdeckten, dass sich das Metall mit Kupfer legieren lässt, gab das revolutionäre neue Produkt der sogenannten Bronzezeit ihren Namen.

Fünftausend Jahre später wird Zinn zu einem der wichtigsten Metalle werden, nicht nur in der vierten industriellen Revolution, sondern auch in der grünen Technologie, so eine überraschende Erkenntnis des Massachusetts Institute of Technology.

Auf einer Ebene geht es einfach um mehr Elektronik. Laut ITA verfügt ein Elektrofahrzeug über etwa fünfmal mehr technische Geräte als ein herkömmliches Auto, und die Autoelektronik wächst laut ITA bereits mit einer durchschnittlichen Rate von 7 % pro Jahr.

Die Einführung der 5G-Technologie wird mehr Basisstationen und Mikrostationen erfordern, die alle durch Zinn zusammengehalten werden.

Allerdings erlebt das Metall auch einen explosionsartigen Anstieg der Forschung und Entwicklung in einer Reihe zukünftiger Anwendungen.

Laut Pearce holt das ITA jeden Monat über zwanzig Forschungsarbeiten ein, die sich ausschließlich mit dem Potenzial von Zinn in Lithium-Ionen-Batterien befassen.

Forscher arbeiten auch an Zinnperowskit für Solarpaneele, Zinnselenid zur Gewinnung von Wärmeenergie und Zinnkatalysatoren sowohl für die Wasserspaltung zur Herstellung von Wasserstoff als auch für die Kohlenstoffabscheidung.

Nahezu jede neue Technologie, ob grün oder Internet, scheint einen Platz für Zinn zu haben.

All dies liegt nach eigener Aussage des ITA im mittelfristigen Zeithorizont. Solche Innovationen werden möglicherweise erst in etwa fünf Jahren zu konkreten Treibern der Zinnnachfrage führen.

Bis dahin liegt es an der Lötbranche, dass die negativen Auswirkungen der Miniaturisierung nachlassen.

Das ITA geht davon aus, dass sich das zugrunde liegende Wachstum der Zinnnachfrage in den nächsten fünf Jahren von 2 % auf 4 % verdoppeln wird, was möglicherweise eine Herausforderung für die Zinnproduzenten weltweit darstellt.

Das prognostizierte Defizit des ITA im Jahr 2021 würde das vierte Jahr in Folge mit Versorgungsengpässen darstellen.

Während das kumulierte Defizit von 18.500 Tonnen auf einem Weltmarkt mit 360.000 Tonnen bescheiden ist, deutet es darauf hin, dass die Angebotsseite Schwierigkeiten hat, selbst mit dem schwachen Nachfragewachstum der letzten Jahre Schritt zu halten.

China, der weltweit größte Produzent, ist teilweise von Rohstoffen aus Myanmar abhängig geworden, das sich im letzten Jahrzehnt zum drittgrößten Zinnbergbau der Welt entwickelt hat.

Es gibt jedoch ernsthafte Zweifel an der Nachhaltigkeit der Minen in Myanmar, und die Konzentratlieferungen nach China sind im dritten Jahr in Folge zurückgegangen.

Indonesien, der weltweit größte Zinnexporteur, war zeitweise ein volatiler Lieferant, was vor allem auf die sich ändernden Vorschriften im Zinnbergbausektor zurückzuführen ist.

Andere New-Age-Metalle wie Kobalt und Lithium haben gezeigt, was passiert, wenn Produzenten von tektonischen Veränderungen der Nachfrage überrascht werden. Die Preise für beide sind innerhalb von fünf Jahren gestiegen und wieder gefallen.

Zinnhersteller sollten dies zur Kenntnis nehmen. Zumal die große Nachfragerevolution nach winzigem Zinn in der Miniaturwelt des Leiterplattenlötens außer Sichtweite stattfindet.

Die hier geäußerten Meinungen sind die des Autors, eines Kolumnisten für Reuters.

Bearbeitung durch Kirsten Donovan

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